ETF, akcie, složené úročení, broker i investování na důchod. Nejdřív pochopit principy, potom teprve kliknout na „koupit“.
7 % p.a. je pouze ilustrační předpoklad, nikoli očekávaný nebo garantovaný výnos. Hodnota investic může růst i klesat.
Než začnete vybírat fond nebo brokera, stačí pochopit několik jednoduchých principů.
ETF je fond obchodovaný na burze. Jedním nákupem můžete získat podíl ve stovkách až tisících firem a rozložit riziko mnohem více než nákupem jedné akcie.
ETF jednoduše →Akcie představuje podíl v konkrétní společnosti. Pokud firma roste, může růst i hodnota akcie. Pokud se firmě nedaří, dopad nese investor přímo.
Akcie od základů →Výnos se postupně počítá nejen z vašich vkladů, ale také z dříve dosaženého výnosu. Proto je u dlouhodobého investování čas často důležitější než snaha trefit „ideální den“.
Ukázat na grafu →Změňte měsíční vklad, délku investování nebo modelové zhodnocení. Graf okamžitě ukáže rozdíl mezi tím, kolik jste vložili, a modelovou hodnotou portfolia.
Výpočet je pouze vzdělávací a nepočítá poplatky, daně ani inflaci.
Model pracuje s konstantním ročním zhodnocením. Reálné trhy rostou a klesají nepravidelně a budoucí výnos nelze předem zaručit.
Obě možnosti mají své místo. Pro začátečníka je ale důležité chápat rozdíl v koncentraci rizika.
Jedním nákupem získáte koš mnoha firem. Široké indexové ETF proto může být jednodušší základ dlouhodobého portfolia.
Kupujete podíl v konkrétní firmě. Potenciál může být vysoký, ale chyba jedné společnosti má na portfolio větší dopad.
Neexistuje jedno „nejlepší ETF“ pro každého. Pro dlouhodobého začátečníka ale často dává smysl začít studiem široce diverzifikovaných, akumulačních UCITS ETF.
Jedním ETF získáváte velké a střední společnosti z vyspělých i rozvíjejících se trhů. Pro člověka, který nechce skládat více fondů, je to velmi jednoduchý koncept k pochopení.
Riziko: 100% akciová expozice. „Celý svět“ neznamená bez kolísání.
Široké ETF na vyspělé země. Obsahuje přes tisíc společností, ale na rozdíl od All-World nezahrnuje stejným způsobem rozvíjející se trhy.
Riziko: stále čistě akciové ETF, citlivé na globální pokles akciových trhů.
Sleduje přibližně 500 velkých amerických společností. Je velmi levné, jednoduché a populární, ale na rozdíl od světového ETF sází pouze na americký trh.
Riziko: geografická koncentrace na USA a vysoká váha největších amerických firem.
U dlouhodobého investování je dobré chápat základní české daňové pravidlo. Nejde ale o univerzální větu „po třech letech se nikdy nic nedaní“.
U fyzické osoby, která splní zákonné podmínky, může být příjem z prodeje cenného papíru po více než třech letech držby osvobozen od daně z příjmů. Od 1. 1. 2026 byl u cenných papírů a obchodních podílů zrušen dřívější limit 40 mil. Kč pro osvobození při splnění časového testu. Vedle toho zůstává také hodnotový test 100 000 Kč.
Nejsou to čtyři stejné služby. XTB a eToro jsou brokerské platformy, Patria je tradiční český broker a Portu je především spravované investiční řešení.
Za nás nejjednodušší cesta pro člověka, který chce sám pravidelně nakupovat ETF a nechce platit průběžný poplatek za správu portfolia.
Platforma známá funkcemi CopyTrader a komunitním prostředím. Pro čistě pasivní ETF je dobré vždy hlídat, zda otevíráte skutečné ETF, nebo pozici označenou jako CFD.
Tradiční česká investiční platforma s přístupem na burzy, analytickým servisem a možností pravidelných ETF i Dlouhodobého investičního produktu.
Portu je vhodné pro lidi, kteří nechtějí vybírat fondy a spravovat portfolio sami. Za automatizaci a správu ale platíte průběžný poplatek.
Dlouhodobý investiční produkt není jedno konkrétní ETF. Je to daňově podporovaný režim, ve kterém mohou být podle poskytovatele například investiční fondy, akcie nebo ETF.
Pro člověka, který investuje skutečně na stáří a je ochoten respektovat dlouhý horizont. Výhodou je možnost odečtu vlastních příspěvků od základu daně a také možnost příspěvku zaměstnavatele.
Pokud chcete co nejjednodušší přímé dlouhodobé ETF, dává nám smysl XTB. Pokud ale chcete daňovou podporu DIP, potřebujete poskytovatele, který DIP nabízí.
Pro dlouhodobého začátečníka může být největší výhodou právě jednoduchost a pravidelnost.
Neinvestujte peníze, které můžete potřebovat za několik měsíců. Akciové trhy mohou krátkodobě výrazně klesat.
Akciová ETF dávají větší smysl tam, kde počítáte s horizontem mnoha let, ne s rychlým výběrem.
Široké globální ETF může být snazší na pochopení i správu než portfolio desítek jednotlivých akcií.
Místo hádání, jestli je dnes „správný den“, můžete zvolit pravidelný nákup a dlouhodobě držet plán.
Investování nemusí znamenat sledovat grafy každý den. U dlouhodobého přístupu může být největší výhodou jednoduchý plán, široká diverzifikace a dostatek času.